São Paulo concentra 1 em cada 4 empréstimos do país, enquanto Nordeste tem maior gap de inclusão financeira no crédito digital

A distribuição geográfica do empréstimo pessoal digital no Brasil ainda reflete desigualdades estruturais de acesso, segundo o relatório  IJBE Q1/2026.

O estudo analisa o comportamento do mercado a partir de dados reais processados pela plataforma Juros Baixos entre janeiro de 2025 e março de 2026.

No período analisado, a plataforma processou mais de 10 milhões de solicitações reais de crédito, que somaram mais de R$ 50 bilhões em crédito demandado. 

O recorte mostra que a concentração do crédito digital não acompanha, na mesma proporção, a distribuição da população brasileira.

Em março de 2026, São Paulo concentrou 24,9% dos contratos de empréstimo pessoal do país. No outro extremo, o Nordeste respondeu por apenas 8,4% dos contratos no mesmo mês, mesmo reunindo 26,9% da população.

A diferença de aproximadamente 16 pontos percentuais entre presença demográfica e participação no crédito digital é o maior descompasso identificado pelo levantamento.

Um país, dois ritmos de acesso ao crédito

A concentração de empréstimo pessoal em São Paulo não é um fenômeno novo, mas o IJBE mostra que ela voltou a crescer. 

 A média de participação do estado no primeiro trimestre de 2026 foi de 23,3%, contra 23,1% no mesmo período de 2025. Março também marcou o maior patamar de toda a série de 15 meses analisada.

O Sul é a região que mais se aproxima do equilíbrio entre peso populacional e participação no crédito: respondeu por 12,4% dos contratos, enquanto representa 14,3% da população brasileira. 

Paraná e Rio Grande do Sul foram os estados que mais ganharam espaço entre as cinco maiores praças do país ao longo da série, em um movimento associado pelo relatório ao bom momento econômico regional e à alta adesão a smartphones.

Já o Sudeste, mesmo concentrando 40,1% dos contratos nacionais, começa a mostrar sinais de desconcentração interna.

Minas Gerais e Rio de Janeiro perderam participação relativa nos últimos meses, enquanto São Paulo, isoladamente, ampliou a sua fatia.

O Nordeste pede mais crédito do que recebe

O gap regional do Nordeste não aparece só na distribuição dos contratos de empréstimo, ele se repete na etapa de aprovação. 

Segundo o IJBE, a região concentra 25% das solicitações de empréstimo pessoal do país, mas fica com 17% das aprovações.

A Bahia, Ceará e Pernambuco lideram a participação nordestina nos contratos, mas, mesmo somados, os três estados ainda ficam distantes do peso que a região tem na população brasileira.

O dado se conecta a outro indicador da mesma edição do IJBE: 46% das buscas por empréstimo pessoal no país vêm de pessoas com restrição no CPF, mas apenas 19% desse grupo é aprovado.

A diferença, de 27 pontos percentuais, reforça o peso das barreiras de acesso no mercado de crédito.

"O crédito digital ainda reproduz parte das desigualdades regionais do país, mas também é a ferramenta com mais potencial para reduzi-las. Quando uma região historicamente menos bancarizada começa a aparecer com mais força nos dados, isso indica que o acesso está, de fato, mudando, não só a demanda", afirma Guilherme Nasser, cofundador e CEO da Juros Baixos.

Norte é a região que mais cresce no país

Entre todas as regiões, o Norte registrou o maior avanço relativo da série. 

A participação nos contratos passou de 3,3% em janeiro de 2025 para 4,5% em março de 2026, alta de 1,2 ponto percentual, puxada principalmente pelo Pará.

Apesar do crescimento, o Norte também apresenta o maior gap relativo entre demanda e aprovação.

Estados como Amazonas e Pará avançam em volume de solicitações, mas a taxa de aprovação ainda não acompanha o mesmo ritmo.

No Centro-Oeste, com Goiás como principal estado, a participação se mantém próxima ao peso demográfico da região, de cerca de 8,3% da população. 

O resultado indica um padrão mais maduro de penetração do crédito digital para o tamanho da região.