Fintechs crescem em 2026 sob vigilância ampliada e reforçam governança para sustentar escala

O Brasil superou a marca de 1.600 fintechs ativas e mantém a liderança na América Latina em número de startups financeiras. O dado sinaliza a consolidação de um setor que amadureceu após ciclos intensos de expansão, captação e diversificação de produtos. A fase atual, porém, é marcada por um maior rigor regulatório e pela exigência de estruturas sólidas de controle.

Para Rafael Franco, CEO da Alphacode, empresa especializada no desenvolvimento de plataformas financeiras digitais, o desafio mudou de natureza. “O mercado não aceita mais crescimento baseado apenas em aquisição acelerada de clientes. A fintech que não nasce com governança estruturada pode até ganhar escala no curto prazo, mas tende a enfrentar dificuldades quando a operação se torna mais complexa”, afirma.

Infraestrutura crítica e o impacto do Pix

Essa complexidade se intensifica à medida que o setor ganha relevância sistêmica. O Pix, por exemplo, já ultrapassou 170 milhões de usuários cadastrados e movimenta trilhões de reais por ano, consolidando-se como principal meio de pagamento eletrônico em número de transações no país. A infraestrutura digital se tornou crítica, o que amplia a responsabilidade operacional das empresas que atuam nesse ecossistema.

No plano global, o ritmo de expansão também se mantém elevado. Projeções recentes indicam crescimento médio anual superior a 20% para o mercado mundial de fintechs até o fim da década, impulsionado por open finance, crédito digital e pagamentos integrados. O avanço amplia oportunidades, mas aumenta a pressão por conformidade e segurança.

Nesse contexto, surgem soluções voltadas à estruturação tecnológica, como o MOSAICO by Alphacode, concebido como uma arquitetura modular para fintechs que precisam expandir produtos financeiros sem comprometer controle e rastreabilidade. A proposta organiza a operação em blocos independentes e integráveis, permitindo evolução gradual da infraestrutura conforme a empresa cresce.

A lógica começa por um núcleo de onboarding e cadastro alinhado às rotinas de KYC e validação documental exigidas pelas normas vigentes. A partir dessa base, podem ser incorporados módulos de crédito e produtos financeiros, com motor de cálculo parametrizável e integração com banco liquidante. Painéis administrativos oferecem visibilidade sobre transações, limites e indicadores de risco, enquanto integrações com registradoras, bureaus de crédito e sistemas antifraude fortalecem o monitoramento.

O custo da "desorganização" em finanças

Para Franco, o ponto central não está na ferramenta em si, mas na forma como as fintechs estruturam sua arquitetura desde o início. “Quando a empresa cresce por camadas organizadas e auditáveis, consegue lançar novas funcionalidades sem comprometer a governança. O erro comum é desenvolver primeiro e organizar depois. Em finanças, essa inversão custa caro”, diz.

O avanço do Open Finance reforça essa necessidade de organização estrutural. Com milhões de consentimentos ativos para compartilhamento de dados entre instituições, a interoperabilidade amplia a competição e a personalização de ofertas, mas exige rigor na proteção de informações e na aderência às regras prudenciais.

Além disso, permanecem em vigor normas que estruturam sociedades de crédito direto, instituições de pagamento e modelos que operam Banking as a Service, incluindo exigências de capital mínimo, controles internos e políticas de prevenção à lavagem de dinheiro. Nos últimos anos, o regulador ampliou o foco sobre cibersegurança e responsabilidade de parceiros tecnológicos, elevando o padrão esperado das empresas digitais.

A discussão sobre tecnologia deixa de ser apenas sobre inovação e passa a incluir resiliência operacional. “Governança não é um departamento isolado. Ela precisa estar incorporada na arquitetura do produto. Se a base tecnológica não estiver preparada para auditoria e gestão de risco, o crescimento se transforma em vulnerabilidade”, afirma Franco.

O setor financeiro digital entra, assim, em uma fase menos tolerante aos improvisos e mais orientada à sustentabilidade. A expansão contínua, mas a capacidade de equilibrar velocidade e disciplina operacional tende a definir quais fintechs conseguirão consolidar posição em um mercado cada vez mais competitivo e supervisionado.